虽说，成功的投资者大多是孤独的，但是，在学习成长的过程中，参与交流讨论的好处还是很大的：一方面三人行必有我师；一方面通过他人的经验教训，深化自己的思考。
前两天，看到这样一个提问：我的中国银行信用卡可以贷款2.6利率，三年还清，共贷15万，我每个月的工资可以够还。每个月花我老公工资，年龄50岁左右。女儿已经出嫁，儿子上高一，这几年用钱量不大。我在四星级出现时，可以贷出来一半投资二级债基，一半投资股票基金吗？
随后又补充道：应该是刚投资，是有点疯狂，主要是感觉这个也是自己未来的钱，先投资收益嘛，应该可以多收入些。
对此我的第一反应是：我天，能够做出决定，准备在银行贷款15万投资基金的50岁投资新手，到底是经历了什么？
如果让我来回答这个问题，我的想法是这样的：
（1）投资有风险，入市需谨慎。
（2）使用长期不用（通常说法是3年内用不到）的资产进行投资。由于年纪越大，对资产的需求及其流动性要求越大，因此，投资要控制好比例，尽量避免参与投资风险过高的标的。二级债基和股票基金各占一半理论上是可以的，但除非是已经购买了保险，否则考虑到可能因疾病、意外等产生的非计划支出，要预留充分的现金以备不时之需，避免投资被迫赎回，造成本金受损。
（3）正确评价自己的风险承受能力。新手入市，对市场的判断，对自身投资水平和心理承受力的判断，都需要经过长时间的磨练和检验。很多时候，在没有任何压力的情况下，想法往往是美好，但是在持仓被长期套牢的压力下，能够保持初心的人也并没有很多。
（3）永远，永远，永远，不要借钱投资。尤其是，对于一个非专业人士的业余投资人而言，持有心态会有根本性的不同。
当然，这些都是一些很感性的观点。有朋友也给出了更加理性量化的分析：
（1）所谓每年2.6手续费，看似不高，实际上可能只是银行的一种营销手段。根据信用卡分期原理：（为了直观好计算）假设12万元，一年分12期归还，年利率10%。那么，银行会为你计算出本金和手续费共计13.2万元，分成12期，每期归还1.1万元。其实，你每个月都归还了本金1万，到第6个月，你本金已归还了6万，到第10个月你本金已归还了10万，但是，但是，但是，银行的手续费是按照你12万占用12个月计算的。所以，实际的资金使用利率是翻倍了，比银行宣传的高了一倍。
（2）即便是5星买入，依据2018年12月份经验来看，大盘指数依然可能下跌超过2%。
理论上，投资收益率大于贷款费率，用银行贷款空手套利，在大概率情况下，是可以实现的，也是资金利用，最有效率的方式。所以，我也时常反思自己，是不是过于保守了。
最近在看的《反脆弱》，讲的是，如何在不确定性中，通过杠铃策略，利用不对称性选择，在承担有限风险的同时，大概率地获取收益。由此想到，1个50岁年纪的人，尚且有勇气、有魄力，加杠杆做投资；相比而言，自己年纪要小得多，风险承受能力更强，心态上却怂得多——不免自嘲：注定也挣不了什么大钱。
但我还是认为，投资是为了更好地生活，即便是丁点儿的风险，也没必要提心吊胆地过日子吧——关键还是看每个人的风险偏好。查理·芒格曾告诉我们：要是知道我会死在哪里，我将永远不去那个地方。
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