历史辩证唯物主义下的金融业发展的思考*
摘要：从历史唯物主义的角度来，金融是人类生产力发展到一定阶段的产物，金为黄金，融意味着分开流通之意。金融不是纯主观知识体系，而是基于客观经济规律的产物，是在不断的金融创新和协调金融风险的矛盾中逐渐完善。本文辩证的思考了在金融风险和金融创新这一对矛盾又对立统一的转化过程中，金融业实现了从定性发展到定量的过程。关于当下和未来，尤其是在金融科技以及人工智能的加成下，金融将向何处去，本文进行了构想和具体的阐述和讨论，并针对一些会存在的客观问题，进行了反思和建议。金融的每一步大的发展都是在矛盾和危机之中平衡的艺术。
关键词：风险与创新；发展史；金融；人工智能
一、金融简述——社会活力的调节者
金融，意为黄金的流通和交易。银行借贷存储，公司的上市并购，央行的货币发行，汇率调节。这一切经济活动都是金融。如果说实体经济是一切经济活动的基础，那么金融则为实体经济提供源源不断的活力，资金和支持。
没有实体经济也就没有虚拟经济，实体经济是保持整个经济社会健康发展的重要因素。这也可以用来解释，为什么美国等西方发达国家会逐步走向产业空心化，又逐步进行制造业的回笼。而金融作为衍生物，给经济社会带来无限活力，在现代经济中是调节宏观经济的重要杠杆。
金融业最早可追溯到公元前2000年前古巴比伦以及公元前6世纪古希腊寺庙的放款业务。公元前5-前3世纪，在雅典和罗马都曾出现过类似银行的商业机构。经过梭伦改革，雅典在公民间建立了一个纺锤形社会，在相对公平的体制下，人类社会展开金融之旅，造币制度的出现说明着国家日益依赖市场，刺激市场发展，通过货币控制市场运作。而罗马奉行金融体系和政治制度高度结合，出现了以“公众团体”形式的股份制公司，纳税人供养军队，进行公众建设，在扩张中股民共享收益。此外，罗马改良货币，通过信贷组织增加虚拟货币。而贵族在日益的声色犬马中走向膨胀，无视社会规则，甚至法律。帝国晚期产生了信贷危机，在一次大通膨当中，罗马的辉煌戛然而止。
我国古代国家财政部门向民众发放短期贷款；应对财政危机的方法是利用通货膨胀，而不是将支出转到未来。而一些研究说明，近代中国没能像欧洲一样快速发展，可能和金融有关：中国很少用有组织的方式，来将个人投资者的资本和有技术优势的企业联结起来，在中国历朝历代末年常常是伴随着财政货币政策运转不灵带来的政府垮台。
与之对应的西方中世纪时期，出现了最早的金融组织，圣殿骑士团，商人们通过在不同的地方进行存入和取钱，实现了远距离汇款的需求，而圣殿骑士团由此逐步发展出来了其他金融属性，为王室征税，跨期流转，甚至交易封建权利，如封地的再分配，这为日后欧洲的金融体系奠定基础，而圣殿骑士团的毁灭也充满了金融危机的悲剧色彩，由于圣殿骑士团在当时金融圈举足轻重，富甲天下，经常发放众多的高利贷，并且作为各方势力的债权人，成为其毁灭的主要原因，由于法王和主教的羡慕和嫉妒被按上了异端的罪名，在各大势力的联合绞杀下逐渐没落。
近代金融业，发源于欧洲的货币兑换业和金匠业，第一家银行出现在意大利，16世纪金融中心转移到荷兰。近代金融起源于海上贸易，跨国的航海公司为了补偿投资者需要长期资本投入，规定投资人持有的股份可以自由交易——股份自由流通这一金融创新是对于资本锁定的补偿。
在股份可以自由交易后，投资由原来的关注长期资本回报，变为了实时监控资本市场、成为了一种短期赌注。公司系统由以往被商人控制、依赖于排他性贸易特权，转变为由多元化、渴望通过专利一夜暴富的投资者提供无限的资本。
跨大西洋贸易的繁荣引发了对其的过度期待，导致了18世纪的股市泡沫。19世纪金融中心逐渐转移到英国。金融中心的转移，与工业革命是密不可分。。进入了19和20世纪以后，跨国持有政府债券导致了殖民化问题（借款者是一个民族国家、贷款者是拥有庞大现代军队的国家，后者可运用债务与资本市场的力量削弱前者的主权）。而全球市场对全世界的投资者广泛开放时，其分散产生了一种平等主义——理论上世界上所有资产会被所有投资者以相同比例持有。而过度的金融开放，一个地方的危机就可酿成席卷世界的海啸。
1987年席卷全球股市的黑色星期一，美国纽约股市的暴跌引发了大洋彼岸东京和伦敦股市的哀鸿遍野，伦敦的市场指数滑落大幅跳水，打乱了政府进程。
1997年7月2日，泰国宣布放弃固定汇率制，实行浮动汇率制，引发席卷东南亚的金融风暴。
2008年美国次贷危机席卷世界主要金融市场，酿成了深远影响。
从某种程度来说，千年以来，金融业的发展就是一部创新的历史也是一部风险的历史。金融创新在规避和转移了现有的风险的同时，实际上却创造了新的潜在的甚至更大的风险，如把风险从一个实体转向了另一个实体，从一种风险转化为另一种风险。而从历史唯物主义的角度来看，历次的创新和风险的转化，都有可能引发更大范围更深层次的风险。
马克思和恩格斯指出，辩证法是一切运动最普遍的规律，金融业的风险与创新是一对对立统一规律，金融创新目的是为了规避一些金融风险，使得资金资源得到更充分的调用，而金融创新当遭遇各色金融组织，市场，当与实体经济出现严重的偏离之时，便会容易引发风险。金融的创新会增加金融风险的不确定性，制度和组织的变革和创新都会带来利益的重新分配，市场中的逐利者在谋求利润的过程中疯狂进行非理性交易，信息不对称的投资者被中间商有意无意的蒙蔽，而跟风交易者在这趋势上推波助澜，这都会触发新的风险。
此外，金融的创新会使得金融风险的影响更加深刻和影响面广，由于资产证券化，使得各行业各种领域的资产证券化，金融产品的上下游会有其它各种各样的产品，一旦违约造成，风险的传导效应和雪崩效果，会使得量变积累引发质变，甚至会造成行业的崩盘，政府的垮台，全球性的金融危机甚至是经济大萧条。
但是不可否认，金融创新能够降低资产的流动成本，减少信息的不对称，对于投资者来说能够降低摩擦成本，能够推动资金的流动和再生产，极大提高了金融的效率，因此从这个角度来说具备积极意义。
而金融风险对于金融创新也是双刃剑，金融风险会增大阻力，使得金融创新更加困难，如网络银行,P2P,由于潜在的金融风险，使得政府的高压监管，难免会阻碍积极的创新能量。但金融风险的积极指出在于，金融风险的暴露，能够为下一步的金融创新提供基础，根据唯物辩证法，矛盾的普遍性，金融风险在客观上是无法消除的，我们可以做的只有通过发挥金融创新的主观能动性，有效降低，规范和转移金融风险。
支付宝的横空出世，短短数载，世间千年，从我国金融行业到人们的衣食住行发生了翻天覆地的变化，人们当前习以为常的事情也方才普及了四五年时间。
《消失的银行》这本书成书时间在2015年，在这本书中，笔者提到，给未来的零售银行的选择只有接受颠覆或者迎接毁灭。未来，银行服务将会无处不在，消失的银行描述的是一种情景，银行的业务由新型的金融科技公司所取代。金融科技时代的降临，将会结束传统零售银行时代，现在我们所看到的支付，存款，贷款等资金管理业务会被极大的改变。
科学技术是第一生产力，生产力决定生产关系。金融行业未来的发展走向，我认为是人工智能（AI）融入金融业的方方面面，但总体仍然离不开人的重要决策和高层构建。
金融创新
目前人工智能在金融领域的运用主要包括金融风险防范、金融服务优化、投资顾问、交易预测等方面。
在防范金融风险方面，机器学习模型以及专家系统和混合智能等应用广泛。机器学习可以识别非线性的高维度的数据关系，它主要运用在预测和评估风险上；专家系统储备了大量的专业知识，模拟人类专家的决策过程，去解决一些之前需要人类专家处理的复杂问题，它现在还不够成熟，但在预测和管理风险上具有良好的前景；混合智能是指为了克服单个系统的缺陷，混合使用至少一种智能技术或非智能技术，提高系统的运行效率。
在优化金融服务方面，人脸识别技术提高了身份认证问题，自然语言处理算法优化了客服流程，推荐算法优化了贷款中的人力成本，图像识别技术改进了原本的非结构性文本，推动了数据电子化和数据分析流程。
在投资顾问方面，主要是金融机构可以为客户提供基于算法的在线资产管理和投资顾问服务。相较于传统的投资顾问，人工智能投资顾问具有量化投资和主动投资的特点。客户可以直观的查看各投资方案的数据来源、收益预测等数据，然后根据自己的投资偏好，进行选择。智能投资顾问是一个复杂的人工智能系统，在数据积累的过程中可以不断学习来完善运行模型。
人工智能金融的风险
人工智能金融风险主要集中在算法故障，市场趋同，信息安全几块。
人工智能的算法交易程序发生错误或故障，可能会带来巨大的损失。如2010年，美国股票出现“闪电崩盘”，使得骑士资本在半小时内损失4亿美元的事件，就是算法交易程序发生错误导致，再如更早的光大乌龙指也是类似的原因。此外，由于人工智能算法是从海量的数据和人为设计的标签之中学习出来的，由于人会具备感情的偏好以及人性的弱点，训练的人工智能可能在未知的情况下会做出造成很大损失的选择。
在金融交易方面，如果交易算法的趋同性，当遭遇市场黑天鹅或者结构性风险时候，交易算法之间的相互踩踏会造成极大的市场风险，这有可能对金融市场的良好运行带来很坏的影响。
在信息安全方面，也存在许多挑战。一方面，对于金融机构，在互联网时代，人工智能信息的采集和积累大部分都是基于互联网的，但是互联网环境存在许多安全漏洞和隐患。尤其在金融领域，资产聚集，不法分子通过对金融相关通信和基础设施进行攻击，可完成转移资金等非法行为。另一方面，人工智能是基于大数据和各种智能算法的机器学习，需要通过数据的收集、积累、分析来提升自己的智力，不仅采集的过程很可能侵犯到客户的隐私，而且被黑客入侵，很可能会导致客户信息泄露，让客户面临骚扰，甚至危害其财产乃至人身安全。
在监管方面，人工智能对金融行业的改变可以说是颠覆性的，传统的金融业务的行为模式在人工智能发展的冲击可能发生巨大变化，对于监管部门来说是一个很大的挑战。比如出了问题如何溯源，如何界定责任，事后的事故责任如何划分。
金融+AI是顺应时代潮流，切不可因噎废食，政府各个部门应该加大投入，抢占赛道，构建壁垒，传统金融机构应该积极主动布局，主动迎接挑战，做自己的颠覆者。
在金融监管方面，人工智能是一种颠覆性的技术手段，传统的监管模式很难适用，金融监管者的监管模式和手段要与时俱进。金融监管部门也应该积极引入人工智能，加强和相关企业院校的合作，增强智能监管体系的研发，未雨绸缪，提升效率。
在交易规则上，可以做适当的改变来应对因为人工智能程序错误或故障问题给金融市场带来的波动。比如，在确定因为程序错误或故障问题引起交易问题后，可以予以撤销或部分撤销。美国《国家证券交易所规则》已经颁布了类似的条例，但国内暂时没有。
在信息安全方面，国家要加强对投入，出台相关减少网络安全风险的措施，力争做到知识产权、能力水平、供应链和发展自主可控。
在客户隐私方面，国家要建立健全隐私保护相关法律，加大相关教育，提高公民的隐私保护意识。金融行业也要完善隐私保护制度，加强行政监管，明确金融机构的隐私运用权限、信息安全保障和告知义务。
此外，就业方面，政府应该及早布局，培养需求的人才以及对于因为行业发展导致结构性失业的劳动力的安置工作。
