量化投资的主要内容包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、ETF/LOF套利、高频交易等。
投资策略总的来说分为两大类：判断趋势型和判断波动率型。
趋势型：
是一种高风险的投资方式，通过对大盘或者个股的趋势判断，进行相应的投资操作。如果判断是趋势向上则做多，如果判断趋势向下则做空，如果判断趋势盘整，则进行高抛低吸。
优点：收益率高；
缺点：风险大。一旦判断错误则可能遭受重大损失。
包括：量化选股和量化择时。
判断波动率型：本质上是试图消除系统性风险，赚取稳健的收益。这种方法的主要投资方式是套利，即对一个或者N个品种，进行买入同时并卖出另外一个或N个品种的操作，这也叫做对冲交易。这种方法无论在大盘哪个方向波动，向上也好，向下也好，都可以获得一个比较稳定的收益。在牛市中，这种方法收益率不会超越基准，但是在熊市中，它可以避免大的损失，还能有一些不错的收益。
分类：
①股指期货套利:股票和股指期货之间的对冲操作，
②商品期货:不同的期货品种之间，
③统计套利:在有相关性的品种之间，
④期权套利:是在看涨看跌期权之间的对冲。
无论是哪种投资方式，最终都需要通过一笔笔的订单系统来实现。每一个投资者的订单对市场都是有影响的，买入的订单会推动价格上涨，卖出的订单会造成价格的下跌，这就是冲击成本的由来。
冲击成本会降低投资者的收益率，因此需要采用某种算法来尽可能地减少对市场的影响，降低冲击成本。
算法交易一章专门阐述了如何采用被动交易算法，在完成订单任务的情况下，尽可能减少对市场的冲击。
